PancakeSwap（CAKE）：币安智能链（BSC）上的自动化做市商

如果您在“细分市场”( DeFi )中很活跃，那么您就知道什么是自动化营销业务咨询( AMM )合同。

shiswap、Uniswap、PancakeSwap的名字很有趣(或奇怪)，但起到了DeFi的重要作用，用户可以不通过中间商交换令牌，通过流动性开采获得被动收入。

以前，我们在AAX学院探索了Uniswap和SushiSwap，今天介绍PancakeSwap。 这是币安智能链( BSC )的旗舰AMM协议，BSC与以太坊竞争集中化，但具有很高的可扩展性

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什么是PancakeSwap？与Uniswap有何不同？

PancakeSwap是币安智能链上最受欢迎的自动化营销( AMM )协议。

事实上，PancakeSwap是整个DeFi行业使用最广泛的解决方案之一，该项目有30多万个大型项目，日交易额为8.77亿美元(截至5月24日)。

像SushiSwap一样，PancakeSwap以食物为主题，是基于以太坊的Uniswap的翻版，也是市场领先的AMM协议和去中心化交易所(DEX )。

SushiSwap和PancakeSwap在团队方面也很相似。 这些DeFi协议从匿名团队成员开始。 新团队接手项目时，改为Sushi。

虽然PancakeSwap团队成员的身份被隐藏，但我们知道其中有币安的前员工(基于该项目的博客文章)。 Reddit和其他社交媒体平台也传言Pancake由现任员工运营，而不是币安的前员工，该项目完全由数字货币交易所管理

但是，尽管代码相似且是由匿名的开发团队开发的，PancakeSwap不仅仅是Uniswap副本。

首先，虽然PancakeSwap拥有的令牌对比竞争对手少，但我们正在试图为以太坊高昂的gas成本提供可行的解决方案，这是DeFi最迫切需要解决的问题之一。

以太坊的可扩展性有限，因此当网络使用量增加时，gas费用最高。

根据Etherscan的数据，即使现在，由于最近的市场崩溃，gas费用也大幅下降，用Uniswap进行简单的令牌交换平均需要近27美元。

该交易费用适合大量金额，但用户无法通过以太坊基于链的DEX更换少量硬币。

另一方面，使用与Etherescan相同的方法(代币交易为200，000 gas )，按10 gwei标准BSC的gas价格计算，在撰写本论文时，用PancakeSwap交换两个代币需要约0.58美元的gas费用)

因此，PancakeSwap利用BSC的高扩展性实现廉价的令牌交换，提供流动性开采的机会，无需支付以太坊的高额gas费用。

除了比基于以太坊的竞争对手成本更低外，Pancake还通过与彩票和团队的斗争引入了游戏化的DeFi体验。 同时，该项目自发行以来，引入了原生CAKE令牌担保、首次开采发行( IFO )、同质化令牌、贝塔预测市场等诸多新功能。

由于这些原因，尽管与Uniswap共享非常相似的源代码，但我们可以确信PancakeSwap不是一个简单的模仿项目，而是一个功能多样的DeFi解决方案。

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PancakeSwap如何运作？

到目前为止，我们已经了解了PancakeSwap是什么，以及它与其他AMM协议(如Uniswap和SushiSwap )有何不同。

现在，让我们通过探索Pancake的核心功能和特性，来更深入地研究它的工作原理。

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AMM和DEX

如上所述，PancakeSwap使用与其他大型DeFi去中心化交易所(DEX )相同的AMM模型。

简单地说，AMM是DeFi的现代中心化交易所的模型，可以向用户提供不需要中介的智能合约驱动的令牌交换。 与以前版本的DEX相比，AMM消除了前身的流动性问题，因此效率更高。

此外，AMM还利用了一个链上的流池，市场参与者可以提前为交易对中的两项资产提供资金，而不是通过订单簿进行集中订单匹配。 这允许用户在无中介、高流动性的情况下以去中心化的方式交换令牌。 藉由获得交易费用和收到AMM协议的本地令牌来补偿流动性提供者( LP )的支持。 如果有的话)。

因此，除了DEX操作外，AMM为用户提供了绝佳的流动池开采机会，同时也激励LP在池内提供更多的流动性。

另外，与其他DeFi解决方案一样，AMM不托管您的资金。 相反，如果将兼容的钱包连接到平台，智能合约将在交易时监管资金。

但是，由于交易是在链条上进行的，或者是在Polygon和OMG Network等第2层可扩展性解决方案上进行的，所以交易涉及gas成本和交易费用。 但是，如前一节所述，由于BSC的高扩展性，Pancake的gas价格非常低。

对于DEX解决方案，PancakeSwap在每次交换令牌时收取0.2%的交易费，其中0.17%支付给LP供应商，0.03%发送给PancakeSwap财务部。 这笔费用负责维持平台的开发和运营(主要通过CAKE回购和处置)。

与SushiSwap和Uniswap不同，PancakeSwap允许用户只能在币安智能链上的BEP-20令牌之间进行交易。 因此，令牌的种类比竞争对手少。

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农场和糖浆池

除了通过在池内提供流动性来赚取部分交易费用外，提供商还可以运行其LP令牌来增加在Pancake上的收入。

LP令牌表示向池中的流动性提供商份额(例如1 BNB和290 BUSD )提供令牌。

为了增加奖金，可以在PancakeSwap农场质押LP令牌。 对于所有池，该平台将为用户分配流动性开采奖励DeFi项目的本地令牌CAKE。

在每个农场旁边，可以检查表示在每个块之后收到的CAKE令牌的乘数。 例如，30倍的乘数意味着farmers将在池中的每个块上获得30 CAKE的补偿。

除农场外，PancakeSwap用户还可以使用糖浆池。

两种解决方案的主要区别在于，在糖浆池中获得被动收入不需要LP令牌。 相反，你只要按住CAKE就能得到报酬。 根据选定的池，可以获取CAKE和其他新兴BSC项目的本地令牌作为报酬。

作为当铺CAKE的交换，你会收到SYRUP令牌。 这表示你在游泳池典当的CAKE数量，两个令牌之间的挂钩是1:1。

要获得报酬，需要使用SYRUP解锁的CAKE令牌。

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初始挖矿发行（IFO）

初始开采发行( IFO )表示PancakeSwap平台上的代币销售，允许新的BSC项目从投资者那里筹集资金。

但是，与首次令牌发行( ICO )和首次(交易所发行) IEO )不同，PancakeSwap上的投资者不会直接购买项目令牌。

要加入IFO，必须向CAKE-BNB池提供流动性以获得LP令牌。 然后，你用你的CAKE-BNB LP令牌购买在IFO期间销售项目的数字货币。

IFO成功实现硬顶后，PanCAKESwap将转换LP令牌，将BNB分配给项目，并销毁所有cake。

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彩票、团队战斗和NFT

PancakeSwap旨在通过游戏化平台吸引新用户，提高交互性。

因此，这个项目引入了很多解决方案。 其中之一是去中心化彩票服务，参与者通过CAKE购买彩票。 以前，价格是每张票1 CAKE，不久就会更新为每张票1美元。 一张票包含了随机生成的四个数字。

用户花费在票上的CAKE被移动到池中，每两天投入20，000 cake，以完全相同的顺序分配给数字胜利者。

头奖中奖者(按完全相同的顺序匹配所有四个数字)将获得奖金池的50% (中奖者为多位时为分红)，完全匹配的3位和2位用户将分别获得20%和10%的令牌。

在所有情况下，剩下的20%的CAKE将被丢弃，如果没有三个完全相同的匹配项，则另外20%的CAKE也会被丢弃。

除了彩票之外，AMM协议还允许用户创建个人资料并加入团队，对该平台进行游戏。 加入团队可以参与各种促销和团队战斗并与他人竞争，获得额外的报酬。

您还可以通过创建个人资料和参与平台上的各种活动来获得PancakeSwap NFT。

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预测市场

PancakeSwap最近推出了beta市场预测服务，用户可以通过对各种事件进行投注，并将该令牌锁定在平台上获得潜在的报酬。

例如，如果用户预测CAKE的价格会上升，他会把令牌锁定在智能合约上。 如果他的预测是正确的，并且最终CAKE价格高于硬币的初始价值，用户可以索取他的报酬。

由于发生错误，PancakeSwap暂停了预测市场。 但是，预期在修复错误后，服务将重新启用。

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什么是CAKE？

CAKE是PancakeSwap平台的原生数字货币，基于BEP-20币安智能链标准。

CAKE的主要实用程序如下。

； 通过参与项目未来升级和其他重大事项的投票参与治理。

； 鼓励用户参与流动性开采和质押。

. ) CAKE还可用于彩票、市场预测和IFO。

CAKE没有最大供应量，但该项目定期销毁代币以减少通货膨胀，并保持长期的价格上涨。

由于PanCAKESwap的迅速普及，cake在所有数字货币中排名第42位(按市值计算)。

去年9月发售的CAKE很快就进入了上升趋势。 但是，基于BSC的AMM本机令牌在2021年实现了最快的增长。 从1月1日的0.62美元，5月24日CAKE上升到15.58美元，2021年达到2，400 %以上的ROI。

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PancakeSwap：驱动币安智能链DeFi生态系统的自动化做市商

PancakeSwap由匿名团队组成，他们复制了Uniswap的大部分原始代码，但已成为缉毒领域的领先AMM之一。

以太坊为了避免高昂的gas费用，PancakeSwap凭借币安智能链的高度可扩展性，为用户提供了另一种可行的选择。

此外，该数字货币项目自启动以来在平台上引入了许多功能，包括彩票、糖浆池、预测市场、IFO和团队大战等，未来PancakeSwap将有助于吸引更多竞争对手的用户